1901-ben épült a főtér délnyugati részén az eklektikus stílusú sarokerkélyes Erzsébet Szálló. A hotelt az 1898-ban meggyilkolt magyar királynéról, Sissiről nevezték el. A munkálatok mindössze hat hónapig tartottak.  Szokatlanul díszes portáljával, egy nagy és két kisebb tornyával ma is a főtér dísze. Külön érdekessége a Zsolnay cserepekkel fedett saroktorony, melyet - formájára utalva a kaposváriak viccesen - "bagolyvárnak" neveztek el. Az emeleteken huszonnégy vendégszobát alakítottak ki, elegáns berendezés, választékos ízlésű bútorok szolgálták a lakók kényelmét. Az épület összes helyiségét vízvezetékkel látták el, az első emeleti szobákat központi gőzfűtéssel is. Az egész szállóban villannyal világítottak. A szálló vendégei között volt Blaha Lujza, a kor ünnepelt színésznője is. Vonattal érkezett a városba, az állomáson tömegek várták. A kaposi férfiak – kifogva a lovakat - hódolatuk jeléül maguk álltak a konflis elé és hangos ünnepléssel így kísérték a művésznőt szállására.